7月28日外汇交易提醒：美元和美债收益率走低，大宗商品货币下跌
2021-07-28
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周二(7月27日)美元指数跌0.16%，至92.48，美国10年期国债收益率跌5.5个基点，至1.23%。美元已普遍上涨长达一个月有余，因市场预期随着经济复苏势头增强，美联储将开始缩减货币支持以抑制通胀。但感染DELTA变种新冠病毒病例的增加可能给前景蒙上阴影。
西联商业解决方案资深市场分析师Joe Manimbo表示，美元在夏季大涨，我认为美联储所构成的事件风险足以让一些美元多头获利了结。
美联储周二开始了为期两天的会议，当地时间周三美联储主席鲍威尔将举行新闻发布会。OANDA资深市场分析师Edward Moya称，我认为他将只是在向市场发出信号，他们一直在讨论缩减购债规模，讨论如何缩减购债，但考虑到我们所处的复苏阶段，他们仍处于观望状态。所以，他们会试图撑下去，但我认为会显露一些鹰派。
周二公布的数据显示，美国7月消费者信心徘徊在17个月高位，暗示经济在第三季初维持强劲成长。
此外，国际货币基金组织(IMF)周二维持其对2021年全球经济增长6%的预估不变，上调了对美国和其他富裕经济体的预估，但下调了对一些正在苦苦应对新冠感染激增的发展中国家的预测。
欧元兑美元微升0.12%，报1.1817；稍早跌至1.1770；1.1820上方的止损盘被触发，轧仓行情推高欧元。
美元兑日元跌0.55%至109.78，盘中触及109.59，为7月20日以来最低。
英镑兑美元上涨0.44%，报1.3879，因早期数据似乎显示，尽管上周许多社交限制解除，但英国新冠病例激增的情况有所缓解。
在其他方面，对Delta变异毒株扩散的担忧和香港股市的紧张情绪令风险型货币承压。澳元兑美元跌0.31%至0.7362，盘中一度下跌0.7%，为7月19日以来最大跌幅。
纽元兑美元跌0.69%至0.6956，盘中低点为0.6940；盛宝银行的John Hardy称，若跌破0.6900美元，则可能跌向0.6800美元附近的关键区域和0.6760美元附近的200周移动均线。
美元兑离岸人民币涨0.7%至6.5257，是4月19日以来最高水平；花旗的Lauren Jung称，位于6.5321的76.4%斐波纳契回撤位是重要水平，但该货币对的下一个趋势走势应该是下行。
07:50 日本央行公布7月15-16日货币政策会议意见摘要
凌晨02:00 美联储FOMC公布利率决议及政策声明
凌晨02:30 美联储主席鲍威尔召开新闻发布会
预计美联储在7月份的会议上就缩减QE展开广泛讨论，官员们将提出可能的选择，但最值得关注的消息可能来自新闻发布会和8月份发布的会议纪要。政策声明可能只有轻微的改动，可能会提及德尔塔变种毒株的风险。预计美联储主席鲍威尔在新闻发布会上将表明，由于要取得实质性的进一步进展仍有很长的路要走，所以不急于缩减购债，但他将清楚表明缩债的倒计时已经正式开始。在就业市场改善方面他将表示乐观，但会提醒还有很长的路要走。预计他将稍微减少强调暂时性的通胀攀升。
预计美联储本周不会宣布改变其政策，市场参与者将从其措辞中寻找未来道路的线索。在最有可能的情况下，美联储将对声明做出有限的修改，在一定程度上承认量化宽松前瞻性指引部分取得了进展。主席鲍威尔可能会承认，委员会已经开始讨论缩债，但要达到“进一步取得实质性进展”的标准仍有“一段路要走”。市场定价反映了谨慎乐观的前景，但若美联储发出鹰派信息，美元空头可能会承压。在很大程度上应被视为已经定价会议的情况下，认为围绕美元的风险较一个月前更为平衡。
德意志银行英国经济学家Sanjay Raja在研报中指出，预计英国央行将于2022年8月将基准利率上调15个基点，随后在2023年2月和2024年5月再度分别加息25个基点。“总的来说，经济的表现好于我们的预期。虽然第二季度的增长可能会符合我们当前的预期，但进入2021年，复苏势头超过了我们的预期”。“我们还预计劳动力复苏将放缓，我们认为这将增加劳动力市场某些部分的工资压力，尽管非常温和”。“与前一个紧缩周期不同的是，货币政策委员会可能更关注央行的资产负债表，而不是政策利率”。
西联商业解决方案资深市场分析师Joe Manimbo表示，美元在夏季大涨，我认为美联储所构成的事件风险足以让一些美元多头获利了结。
美联储周二开始了为期两天的会议，当地时间周三美联储主席鲍威尔将举行新闻发布会。OANDA资深市场分析师Edward Moya称，我认为他将只是在向市场发出信号，他们一直在讨论缩减购债规模，讨论如何缩减购债，但考虑到我们所处的复苏阶段，他们仍处于观望状态。所以，他们会试图撑下去，但我认为会显露一些鹰派。
周二公布的数据显示，美国7月消费者信心徘徊在17个月高位，暗示经济在第三季初维持强劲成长。
此外，国际货币基金组织(IMF)周二维持其对2021年全球经济增长6%的预估不变，上调了对美国和其他富裕经济体的预估，但下调了对一些正在苦苦应对新冠感染激增的发展中国家的预测。
欧元兑美元微升0.12%，报1.1817；稍早跌至1.1770；1.1820上方的止损盘被触发，轧仓行情推高欧元。
美元兑日元跌0.55%至109.78，盘中触及109.59，为7月20日以来最低。
英镑兑美元上涨0.44%，报1.3879，因早期数据似乎显示，尽管上周许多社交限制解除，但英国新冠病例激增的情况有所缓解。
在其他方面，对Delta变异毒株扩散的担忧和香港股市的紧张情绪令风险型货币承压。澳元兑美元跌0.31%至0.7362，盘中一度下跌0.7%，为7月19日以来最大跌幅。
纽元兑美元跌0.69%至0.6956，盘中低点为0.6940；盛宝银行的John Hardy称，若跌破0.6900美元，则可能跌向0.6800美元附近的关键区域和0.6760美元附近的200周移动均线。
美元兑离岸人民币涨0.7%至6.5257，是4月19日以来最高水平；花旗的Lauren Jung称，位于6.5321的76.4%斐波纳契回撤位是重要水平，但该货币对的下一个趋势走势应该是下行。
周三前瞻
| 时间 | 区域 | 指标 | 前值 | 预测值 |
| 09:30 | 澳大利亚 | 第二季度CPI年率(%) | 1.1 | 3.7 |
| 09:30 | 澳大利亚 | 第二季度CPI季率(%) | 0.6 | 0.7 |
| 14:00 | 德国 | 8月Gfk消费者信心指数 | -0.3 | 1 |
| 16:00 | 瑞士 | 7月瑞信/CFA经济预期指数 | 51.3 | |
| 20:30 | 加拿大 | 6月CPI年率(%) | 3.6 | 3.2 |
| 20:30 | 加拿大 | 6月核心CPI-普通年率(%) | 1.8 | 1.9 |
| 20:30 | 美国 | 6月批发库存月率初值(%) | 1.3 | 1.1 |
| 22:30 | 美国 | 截至7月23日当周EIA原油库存变动(万桶) | 210.7 | 206.8 |
| 22:30 | 美国 | 截至7月23日当周EIA汽油库存变动(万桶) | -12.1 | -10 |
| 22:30 | 美国 | 截至7月23日当周EIA精炼油库存变动(万桶) | -134.9 | -30 |
07:50 日本央行公布7月15-16日货币政策会议意见摘要
凌晨02:00 美联储FOMC公布利率决议及政策声明
凌晨02:30 美联储主席鲍威尔召开新闻发布会
机构观点汇总
英国国民西敏寺银行前瞻美联储利率决议：可能提出缩减购债的选项
预计美联储在7月份的会议上就缩减QE展开广泛讨论，官员们将提出可能的选择，但最值得关注的消息可能来自新闻发布会和8月份发布的会议纪要。政策声明可能只有轻微的改动，可能会提及德尔塔变种毒株的风险。预计美联储主席鲍威尔在新闻发布会上将表明，由于要取得实质性的进一步进展仍有很长的路要走，所以不急于缩减购债，但他将清楚表明缩债的倒计时已经正式开始。在就业市场改善方面他将表示乐观，但会提醒还有很长的路要走。预计他将稍微减少强调暂时性的通胀攀升。
道明证券：美联储料不会改变其政策 围绕美元的风险较一个月前更加平衡
预计美联储本周不会宣布改变其政策，市场参与者将从其措辞中寻找未来道路的线索。在最有可能的情况下，美联储将对声明做出有限的修改，在一定程度上承认量化宽松前瞻性指引部分取得了进展。主席鲍威尔可能会承认，委员会已经开始讨论缩债，但要达到“进一步取得实质性进展”的标准仍有“一段路要走”。市场定价反映了谨慎乐观的前景，但若美联储发出鹰派信息，美元空头可能会承压。在很大程度上应被视为已经定价会议的情况下，认为围绕美元的风险较一个月前更为平衡。
德意志银行：将英国央行加息预期时间提前至2022年8月
德意志银行英国经济学家Sanjay Raja在研报中指出，预计英国央行将于2022年8月将基准利率上调15个基点，随后在2023年2月和2024年5月再度分别加息25个基点。“总的来说，经济的表现好于我们的预期。虽然第二季度的增长可能会符合我们当前的预期，但进入2021年，复苏势头超过了我们的预期”。“我们还预计劳动力复苏将放缓，我们认为这将增加劳动力市场某些部分的工资压力，尽管非常温和”。“与前一个紧缩周期不同的是，货币政策委员会可能更关注央行的资产负债表，而不是政策利率”。
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