中天钱多多11月10日市场观察
热点品种分析
一、商品指数
基本面：
FOMC决定将于11月开始缩减购债，每月减少购债150亿美元（100亿美债和50亿MBS）。鲍威尔重申现在还不是加息的时候，缩减购债的时机对加息没有直接信号意义10月美国新增就业人口数为57.1万，大幅多于市场预期的40万人，为6月以来的新高
操作建议：商品指数的波动巨大，月线已经吞没，10月把9月的涨幅全部吞没，这样的波动宽度基本是十多年来最大，商品中期已经有见顶风险。今天还是偏空震荡，商品指数的价格被五日均线压制前行，盘中下跌的动力来自补跌力量，油脂板块指哪打哪，震荡回落，煤炭板块也相对走弱。不过绝多大品种，都开始走横向震荡，今天的商品成交量创国庆以来新低。目前商品可能已经进入空间换时间，时间换空间的阶段。前期大幅下跌的空间走得太快，有可能通过长时间的横盘震荡来消化，逐步等待现货和基本面的修复回归。新操作建议多考虑高抛低吸短线交易为主，如果有高位的空单，建议可考虑轻仓保护持有。
二、股指期货
基本面概述：上证指数今天收盘报3507.00点，涨幅0.24%；沪深300指数今天收盘报4846.74点，跌幅0.03%；深证成指今天收盘报14571.93点，涨幅0.43%；创业板指数今天收盘报3409.94点，涨幅0.88%；中小板综今天收盘报13834.63点，涨幅0.87%
操作建议：大A今日围绕年线反复争夺，维持弱势，早盘小幅跌破，午后再次拉起来翻红。收复3500点一线的关口位置，成交量依然萎缩，，收盘为小十字星。近期都是这样的盘整状态，从指数综合情况来看：空头似乎也在等待，在年线盘住对多方而言不跌是一个保守的走势，不过长期未有放量的趋势走出，久盘也未必是好事。
三、生猪22012
基本面概述：基本面偏空，目前生猪现货市场的反弹更多的来源于菜价上涨形成的带动及前期商务部备货的公告，中长期来看生猪供应过剩情况不会改善，消费增量很难消化过剩产能。
操作建议：生猪现货继续强势，中原地区的大肥小涨。因北方大风大雪降温，交通不畅，京津冀以北标猪价都以稳为主。不过期货这边，空头们开始大开杀戒！空头的情绪浓烈，大概想套住如此众多的养猪场，生猪期货LH2205开盘继续领跌！LH2201期货也被迫跟跌，1月合约比较纠结，一方面和近月的现货博弈，撑着等待交通畅通后和现货一起落价，另外一方面还要和远月博弈，攀比杀跌的节奏。
四、螺纹2201
基本面概述：螺纹供给端受到约束，但房地产拿地数据也持续下滑，下游需求不振，此次螺纹和热卷直接串阴下破年线，中期有转空可能。不过目前走了一个星期的平台震荡，4150附近成为小支撑带，关键在于横盘震荡后的突破方向。
操作建议：如果是超弱势的情况下可能会直接下破，但多数正常修复可能会弱势反弹修复为主，新操作建议最好高抛低吸交易，建议关注4150-4500小区间。中期高位空单建议可背靠20日均线保护持有。预测行情：偏空震荡。
五、铁矿 2201
基本面概述：铁矿港口累库，叠加钢厂限产，铁矿的基本面有转弱迹象。铁矿之前空头力度很强，不过最近下跌速度开始减慢，在550关口有减速震荡的迹象，今天已经是横盘震荡的第五个交易日了。
操作建议：550一线成为新的多头防守位，有一定较强支撑。大盘氛围也除了少数品种补跌外，多数都是以小波动多空溜局为主，操作上建议继续高抛低吸短线交易为主，建议关注540-600小区间。高位获利较多的空单建议可背靠10日均线保护持有。行情预测：偏空震荡
六、沪铝2112
基本面概述：基本面相对弱势，主要因煤价大幅下跌引起电解铝的成本急剧下降，导致价格重挫。但随着价格的下跌，部分电解铝厂出现亏损，有减产检修预期。
操作建议：沪铝成交继续缩量，日间振幅收窄，没有出现止跌或反弹的信号。
七、原油2112
基本面概述：FOMC决定将于11月开始缩减购债，每月减少购债150亿美元。欧佩克+维持既定增产计划不变，传言沙特的石油产量将很快超过1000万桶/日。美国10月非农就业人数增加53.1万，为7月以来最大增幅。外盘原油高位巨幅洗盘之后，目前已经转入震荡消化期，高位盘整。近期人民币相对升值，汇率的干扰让上海原油走势更为独立。
操作建议：目前没有大的消息刺激推动，操作上对原油建议暂时高抛低吸短线交易为主，建议关注500-550区间。原油板块的相关品种也可能转入弱势横盘整理期。预测：高位震荡。
八、沪镍2112
基本面概述：库存方面，无论是镍矿还是伦敦上海交易所镍都处于低位，并且仍在下降阶段。
操作建议：沪镍跳空高开收阳线，继续充当最强金属品种。基本面存在支撑，镍矿和镍铁的供应依旧受限，不锈钢有复产的消息。
九、甲醇 2201
基本面概述：基本面中性，煤价和气价的大跌导致甲醇成本支撑坍塌，当前最大的变数在于下游甲醇制烯烃的复产，市场传言近期有复产计划，但目前并未落地。
操作建议：甲醇在低位250点的区间里震荡将近两周，还没有打破平静，但是盘面来看再次短暂下行的概率比较大，因为煤价又走弱了。
十、PTA 2201
基本面概述：基本面上，本周装置检修和重启并存，预计开工率小幅下滑，PTA供应量略有减少，整体供需变动不大；油价是当前成本端最大的变数。
操作建议：PTA日线处在下降通道里，后市关注原油的走向，原油在连续两天反弹后仍然有向下调整的风险。
十一、动煤2201
基本面概述：基本面利空，11月份以来煤炭日产量持续增加，当前全国煤炭日产量达到1193万吨，创近年来新高；电厂存煤突破了1.1亿吨。。
操作建议：受大型煤矿再次下调坑口价格的影响，动煤今天大幅下挫，远月2205合约跌幅较大，短期行情将维持弱势运行。
十二、焦炭2201
基本面概述：供应方面，开工率略有回升但仍处低位，然而钢厂铁水产量下滑，焦炭需求低迷，同时钢价下跌利润微薄，上周焦炭现货第一轮提降落地后已经开始第二轮提降。
操作建议：尽管焦炭期货贴水现货较大，但现货下跌才刚开始，期货盘面短期仍然会受到拖累。
十三、玻璃2201
基本面概述：基本面偏空，全国浮法玻璃日熔量仍处于历史高位，供应相当充裕，需求方面北方开始大面积降雪，玻璃需求下滑；上周全国玻璃现货均价为2479元/吨，周环比下降157元/吨。
操作建议：玻璃虽然持续一周没有再破新低，但目前也没有摆脱弱势。
十四、纯碱2201
基本面概述：供需方面，11月装置重启和开工的较多，后续纯碱整体开工率将回升，不过现货方面仍在博弈，厂家挺价意愿强烈，上周主流重碱价格普遍在3600以上。
操作建议：纯碱回到前低附近，是创新低还是形成双底目前还没有明确信号，但煤价再次下跌煤化工走弱，纯碱创新低的可能仍然较大。
十五、棉花2201
基本面概述：基本面方面，国内棉花驱动不强，新疆新季棉花收购价趋于平稳；美棉新棉上市进度偏慢，截至上周，检验量同比下降30%，处于近年来较低水平。
操作建议：棉花短期处于僵持状态，多空都没有取得优势，关注美棉的走向。
十六、豆粕 2201
基本面概述：基本面偏空，预计巴西2021/22年度大豆产量为1.4473亿吨，此前预估为1.4426亿吨，大概率丰产；美国农业部10月份报告也上调新季大豆单产。
操作建议：豆粕连续两天收红，就算短期有反弹，但四季度是季节性弱势行情。
十七、棕油2201
基本面概述：马来需求不佳，上周印度买兴较淡，仅采购5万吨11月船期棕榈油，连续三周采购不足10万吨，预计11月船期总计采购量为65万吨，低于之前市场预期的75万吨。
操作建议：三大油脂都跌破了日线平台的下沿，行情已经明显转弱，只是目前还不能断定转势
