美国和欧盟对俄罗斯新一轮制裁
周三(4月6日)发布的会议纪要显示,美联储官员讨论了如何在3月份的会议上减少数万亿美元的债券持有,并同意每月减少950亿美元的资产上限。
与会者一致认为,削减资产负债表将在加强货币政策立场方面发挥重要作用,预计这一过程将在即将到来的会议上启动,最早可能在5月。
在这次会议上,美联储批准了三年多来的首次加息,并从2020年3月起将基准短期贷款利率提高到零水平。
除了讨论资产负债表外,官员们还讨论了未来加息的步伐,成员们倾向于采取更激进的措施。
这意味着50个基点可能会在即将到来的会议上加息,这与市场对5月份加息的预期一致。事实上,上个月市场情绪相当高涨。
乌克兰战争的不确定性使一些官员不敢提高50个基点的利率。出,如果不是乌克兰冲突,许多美联储成员可能会要求3月份加息50个基点。
在这次会议上,美联储官员还大幅提高了通胀预期和经济增长预期。
此前,市场期待着会议纪要的公布,以了解货币政策的趋势。具体来说,美联储主席鲍威尔在会后的新闻发布会上表示,会议记录将提供关于减少资产负债表想法的细节。
大流行危机爆发后,美联储在每月购买债券的过程中将其持有的债券扩大到约9万亿美元,增加了一倍多。尽管有证据表明,美国的通胀率飙升至20世纪80年代初以来的最高水平,但美联储的购买直到一个月前才结束。当时,美联储主席沃尔克通过拖累美国经济衰退来平息通胀飙升的势头。
美联储董事布雷纳德周二表示,为了降低价格,有必要在稳步加息的同时大幅削减资产负债表。预计美联储今年将加息250个基点。
美股再次下跌,道指跌幅超过1%,纳指跌幅扩大至2.85%,标普500指数跌幅1.6%。
现货黄金反转走低,短期下跌15美元,刷新日低至1914.64美元/盎司。
蒙特利尔银行伊恩·林根评论说,如果美联储计划迅速加息到中性利率或以上,我们担心终端利率将持续很长一段时间,直到经济复苏的实际要求降低利率或微调。
固定收益市场结构研究主管SeanSavage指出,美联储关于每月950亿美元的讨论突出了我们的长期观点,即随着美联储在债券市场的影响,交易员和非银行机构的中介机构将对流动性产生更大的影响。我们仍然认为,这使得美国国债的流动性对更大范围的市场波动更加敏感。
美联储在5月份发布了鹰派的重大预测,这将促使美国在一夜之间出现股票和债券的双重杀戮。6日上午,亚洲市场的黄金下跌触及1920美元,而原油价格保持了100美元的门槛。美元接近两年高点,澳元也上涨,但美联储官员鹰重伤纳斯达克和费城半导体指数。
随着美联储几位重要官员的暗示,美联储最快在5月份缩减了表格,实力相当强劲。美国和欧盟即将宣布对俄罗斯的新一轮制裁。德国和银行警告美国经济将在2023年陷入衰退。在许多坏消息的影响下,美国债券下跌,科技股成为灾区。美国股市在回吐前一天上涨,道琼斯指数收盘超过280点,纳斯达克指数下跌2.26%,费城半导体指数下跌4.53%。
在政治和经济新闻方面,美联储将于5月3日至4日召开利率政策会议。美联储董事布兰纳德周二表示,美联储最早可能在5月份开始缩减表格,速度将比上次快得多。旧金山联储总裁戴利也表示,支持最早可能在5月份开始缩减表格。
德国银行发布的报告指出,美联储即将大幅提高利率和缩减资产负债表,这将对美国经济造成重大打击。预计美国经济将在2023年陷入经济衰退。德国银行已成为预测美国经济衰退的主要投资银行之一。
美国、欧盟和七国集团(G7)准备对俄罗斯实施新一波制裁,包括所有新投资。欧盟委员会将建议逐步禁止俄罗斯煤炭入口和大多数俄罗斯卡车和船舶进入欧盟,以回应俄罗斯军队在乌克兰的战争罪行。
乌克兰总统泽连斯基呼吁建立一个纽伦堡法庭来调查和起诉俄罗斯的战争犯罪。泽连斯基生动地向联合国安理会描述了这一情况,称俄罗斯人在布查中杀害平民是为了娱乐。早些时候,他警告说,随着俄罗斯军队在基辅周围撤退,可能会发生更严重的暴行。
在泽连斯基出席联合国安理会会议之前,乌克兰表示,在布查中,至少有300名平民被俄罗斯军队折磨和杀害。这些尸体在莫斯科从乌克兰首都附近的郊区撤军后被发现。泽连斯基周一目睹了布查的悲剧。他说这是一场种族灭绝,并指责俄罗斯犯下战争罪。
美国总统拜登说,俄罗斯领导人普京是一名战争罪犯,他应该因下令入侵乌克兰而受到审判。拜登对聚集在华盛顿特区麦克奈尔堡的记者说:这家伙很残忍,每个人都看到了布查中发生的事情。我认为这是一种战争罪行,他应该被追究责任。
新冠肺炎全球疫情持续蔓延,约翰霍普金斯大学(约翰霍普金斯大学)数据超过4.93例,死亡人数已超过615万例。全球184个国家和地区接种了113亿多剂疫苗。
Bullionvault研究部主任Adrianash提到,10年期国债收益率超过2.5%只是三年前的事。当时美国通胀率只有1.8%,标准普尔500指数和纳斯达克指数只有现在的一半,房价比现在低25%,黄金一盎司1300美元。
他说,在所有条件下,高回报率通常会抑制黄金价格。与上次回报率如此之高的时候相比,现金购买力有了很大的削弱,但战争和通货膨胀造成的错位减轻了这种压力,投资者继续购买黄金以避免风险。Ash继续说,另一个正在酝酿的风险是,美联储的利率上升过猛,但为时已晚,导致经济衰退。
ZanerMetals和TornadoPreciousMetals的资深金属策略师PeterGrant指出,驱动黄金市场的主要力量一直是俄罗斯和乌克兰之间的战争和通货膨胀。他强调:和平谈判的进展最近抑制了黄金价格,但上周跌破1900美元应该只是短暂的。西方正在加强对俄罗斯的制裁基辅郊区布查镇暴行有关的报告可能使乌克兰更不愿谈判。西方国家表示,将调查俄罗斯军队是否犯下战争罪,并计划进一步升级制裁。
Activtrades高级分析师Ricardoevangelista表示,美联储将加快收紧的预期心理,使金价难以扩大。收益率持续上升意味着持有无息黄金的机会成本也在增加。如果债券市场继续疲软,黄金可能会承受更大的销售压力。
周二,天然气期货价格上涨近6%,主要是因为欧洲考虑禁止俄罗斯能源和美国一些地区的天气变冷,这使得煤炭价格上涨到1月份以来的最高点。与此同时,由于西方领导人衡量对俄罗斯实施额外制裁的可能性,为了回应俄罗斯军队在乌克兰屠杀的罪行,石油期货趋势逆转至温和收低。
价格期货集团高级市场分析师Philflynn表示,如果欧洲减少对俄罗斯的煤炭采购,或禁止进口俄罗斯天然气,美国将面临更大的压力,所有这些都必须在未来几个月给欧洲。。法国财长Brunolemaire提到,在俄罗斯军队故意屠杀乌克兰平民的证据出现后,所有27个欧盟国有完全决心对俄罗斯实施制裁,其目标可能是石油和煤炭。