新银金融现金管理金融产品顺利整改
距离现金管理产品新规定过渡期结束仅一个月，相关产品整改工作进入冲刺期。11月30日，《北京商业日报》记者注意到，最近，许多银行和金融公司加快了现金管理金融产品的调整，修改了赎回规则，降低了快速赎回的上限。
分析人士认为，整改后现金管理金融产品收益率下降，流动性减弱，对投资者的吸引力可能减弱，因此相关机构可以引导客户投资其他现金管理金融产品替代品，或通过优惠利率，扩大现金管理金融产品消费支付功能吸引客户。
随着年底的临近，现金管理金融产品的整改冲刺期。11月30日，《北京商业日报》记者注意到，许多银行和金融公司最近调整了现金管理金融产品，主要包括修改赎回规则，降低快速赎回上限。
苏银金融发布公告，自11月28日起，苏银金融调整现金管理金融产品苏银金融启源融合现金1赎回规则，赎回规则实时赎回，调整为普通赎回最快T+1到账，快速赎回实时到账，快速赎回1万元。
对于调整原因，苏银金融表示，主要根据《关于规范现金管理金融产品管理的通知》（即现金管理产品新规），2022年底各金融公司应按要求进行调整，未来现金管理金融产品的运作将更加规范。
根据新规定，当日认购的现金管理金融产品份额自下一交易日起享有产品分配权益；当日赎回的现金管理金融产品份额自下一交易日起不享有产品分配权益。银行、金融公司对单一投资者在单一销售渠道持有的单一产品自然日的赎回金额设定不超过1万元的上限。
根据现金管理产品新规要求，杭州银行金融幸福99新钱包金融计划近期也进行了调整，改造为T+1.现金管理金融产品形式调整后，产品确认日由T+0变为T+1、每天只支持1万元以内的快速赎回。
除了金融公司，银行也采取了行动。上海银行宣布，自11月26日起，易精灵系列现金管理金融产品调整，包括易精灵1号、易精灵2号、易精灵-新家庭独家。调整后，三种金融产品的经理由上海银行改为上海银行金融管理，赎回确认的及时性由上海银行改为T+0变为T+1、易精灵1号，易精灵-新户专属起购金额由1万元降至1元。
荣360数字科技研究院分析师刘银平认为，今年年底，现金管理金融产品新规过渡期即将结束，产品不符合新规要求的需要加快整改。因此，许多银行和金融公司在现阶段增加了整改进度。
据了解，现金管理金融产品是指银行或金融公司发行的仅投资于货币市场工具的产品份额认购和赎回的产品。为了让投资者尽快适应调整后的变化，许多金融公司及时发布推特，广泛推广现金管理金融产品整改的原因和调整后的变化。
11月30日，工行理财发布推文，明确2023年新规正式实施后，现金管理理财产品赎回规则发生变化，赎回期限由T+0;变为T+1确认快速赎回金额从5万元降至1万元。此外，对现金管理金融产品的投资范围、存款、银行间存单投资比例、杠杆上限、投资组合平均剩余天数等提出严格的监管标准，使相应产品的运行更加标准化，降低风险。
根据现金管理产品的新规定，每种现金管理金融产品投资于固定期限银行存款的总比例不得超过产品净资产的30%，投资于存款期限的银行存款除外；每种现金管理金融产品投资于主体信用评级AAA同一商业银行的银行存款，同业存单占产品净资产的比例不得超过20%。
光大金融还发布了一条微博，称现金管理金融产品的调整涵盖了投资范围、集中管理、流动性管理、杠杆率、偏差等方面。改造后，产品的信用风险、利率风险和流动性风险将进一步降低，产品的稳定性将进一步提高。
过去很多现金管理理财产品都是现金管理理财产品T+0赎回规则，每日快速赎回金额大多为5万元，对银行和金融公司流动性管理压力较大，特别是一些节点需要满足投资者的大额赎回需求。刘银平表示，赎回规则和快速赎回上限调整后，现金管理金融产品的流动性风险降低。
对于现金管理金融产品整改的困难，业内人士认为，主要来自规模压降和不合规资产处置。根据现金管理产品新规定的要求，银行和金融公司应控制采用摊余成本法计算的现金管理产品的规模。同一金融公司采用摊余成本法计算的现金管理产品月末资产净值，不得超过其风险准备金月末余额的200倍。
现在距离现金管理产品新规定过渡期结束只有一个月了。各金融公司的整改进展如何？11月30日，交通银行财务管理相关负责人在接受《北京商业日报》采访时透露，目前绝大多数现金管理金融产品指标已完成整改，预计将在年底前按监管要求完成整改。目前，短期资产配置增加，整体流动性增强，部分长期债券资产多管齐下处置，减少投资组合剩余期限。
新银金融相关负责人还表示，现金管理金融产品正按照监管要求和既定节奏有序推进产品整改。截至目前，新银金融现金管理金融产品已顺利达到整改进度。在此过程中，现金管理金融产品的新投资资产主要是债券、银行间存单和资产支持证券。这些资产符合监管要求的期限和信用评级，股票资产也根据新规定的要求及时调整。对于现金管理产品组合的剩余期限，投资团队根据产品规模的变化及时进行动态调整，确保剩余期限不超过监管要求。
在不断推进整改的同时，受市场环境影响，现金管理金融产品收益率也略有下降。据普益标准统计，从近三年现金管理产品7天年化收益率来看，现金管理产品收益率持续下降。今年第三季度，现金管理产品平均收益率为2.48%。受债券市场下跌影响，第四季度现金管理产品平均收益率下降至2.17%。
总体而言，现金管理产品拥有丰富的高流动性资产储备和可控的流动性风险。新银金融相关负责人表示，针对市场调整，新银金融现金管理产品积极调整产品策略，一方面加强与渠道部门的沟通，积极引导客户资金，稳定客户预期；另一方面，抓住市场短期调整机会，配置现金部分，提高投资组合收益率。
普益标准研究员董翠华建议，面对现金管理金融产品收益率的小幅下降，为了吸引客户，金融公司可以引导客户投资其他现金管理金融产品替代品，如最小持有期短开放产品，或开放周期短周期开放产品，同时提高资本流动性的收入。另一方面，现金管理产品的消费支付功能可以通过优惠利率来吸引客户。
