中小型保险公司如何在转型的“十字路口”立足？
人身险产品定价利率下调消息发布后，不少保险营销员在朋友圈、微博、小红书等社交平台中表示，“3.5%预定利率增额终身寿险产品即将停售，建议消费者抓紧‘上车’，赶上这一轮高收益。”
何小伟表示，“炒停售”是保险公司常见的营销策略。“消费者往往对产品不是特别敏感。虽然监管有禁止‘炒停’的规定，但这一类宣传语往往在朋友圈出现，现象广泛、监管成本高，很难禁止。”
事实上，每一个人身险产品转型的十字路口，都有不可避免的“炒停售”风波。
在定价利率下调对消费者的影响上，一位保险中介机构从业人员对记者表示，若产品定价利率下调，相关产品的保费会有所上升。“主要影响的是一些长险，如重疾险、定期寿险，增额终身寿、年金险，定价利率下降就是保险公司在设计产品的时候调低了对未来拿着保费做投资回报的预期。预期变低，保费就变高。”
但上述人员亦对记者表示，此次人身险产品定价利率下调从计划到落地仍需一段时间，消费者无需过于担心。“我们还没有接到相关通知。”上述从业人员表示，其一，利率调整是指未来，定价利率达到3.5%的新产品将不予批准，而非市面上利率达到3.5%的产品须即刻下架。
“‘炒停’策略固然会发挥一定作用，带来销量，但更进一步，中小型保险公司更需要考虑失去‘高定价利率’这个卖点后，公司该如何发展。”何小伟表示。
胡秋明指出，定价利率下调后，竞争产品包括银行理财、投资基金类产品会都将对具有储蓄和投资功能的保险产品形成挤压。
何小伟同时表示，定价利率下调对人身险产品竞争力的削弱将是显而易见的。“尤其是以高利率为卖点中小型人身险公司。定价利率下调后，中小型公司需要重新思考，如何在竞争中取得优势。事实上，人身险机构的发展路径本就不止一条，例如泰康人寿等机构，利用医养结合等模式打造企业优势，这就是不同路径。定价利率下调或可倒逼中小型人身险公司创新、探索出新的发展路径。”
平安非银团队指出，参考海外，低利率环境下，负债端除下调定价利率外，主要通过调整寿险产品结构的方式来避免利差损风险。记者注意到，当前，已有部分人身险公司捕捉到相应趋势，重点关注产品内含价值、新业务价值率，降低年金险、增额终身寿险产品在保费结构中的比重，强化分红险销售；同时，打造重疾险为支点的健康生态，和以年金险为支点的养老生态，拓展产品阶梯及服务体系。
从宏观视角看，定价利率下调利好保险业，有利防范行业性利差损风险引发的系统性风险，推动行业回归保险本源，实现高质量发展。但在具体实践中，各中小型保险公司站在转型的“十字路口”如何立足自身优势该如何取舍业务、良性竞争、优化业务结构，仍是一项充满挑战的课题。
有保险业资深人士表示，“此举是对消费者高度负责的体现，如果预定利率过高则会导致投资等行为激进，增加不确定性，容易出现风险，最终是消费者买单，所有消费者都想选择一家稳健的公司，这也是保险的应有之义。”
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