渤海人寿三项重大未决诉讼信息
蓝鲸保险指出，近日，渤海人寿保险有限公司（以下简称渤海人寿保险）披露了2021年年报和2022年第一季度偿付能力报告。2021年，渤海人寿净亏损0.5亿元，大幅减少亏损。然而，今年第一季度，由于投资者表现不佳，净亏损为5.16亿元。
值得注意的是，2021年，渤海人寿为部分股票风险项目提供了26.71亿元的坏账准备，第一季度也有新的风险项目。业内人士认为，渤海人寿面临着一定的风险敞口，需要加强投资能力建设，完善投资责任机制，进一步防范投资风险，避免对经营产生重大影响。
由于业务发展，渤海人寿偿付能力的充足率持续下降，满足监管要求，但行业水平较低。渤海人寿回应说，该公司将及时寻找补充资本的机会。此外，受公司治理和资金使用的影响，渤海人寿风险综合评级连续第四季度被评为C级，偿付能力不符合标准，需要加强整改。
股票投资项目风险待解决，渤海人寿坏账计提26.71亿元。
从业绩来看，渤海人寿2021年保险业务收入达到88.78亿元，略低于去年同期的89.95亿元。与2020年净亏损27.44亿元相比，净亏损大幅下降0.5亿元。在一定程度上，或其风险解决方案有序推进的结果，投资负担逐渐减轻。
渤海人寿成立于2014年，在开业第二年取得了良好的利润效果。然而，在接下来的几年里，它一直在亏损。2018年至2020年，净亏损分别为7.68亿元、13.95亿元和27.44亿元。
原因主要是由投资者拖累的，或与其背后的海航资本密不可分。自2018年以来，渤海人寿部分股票投资项目因融资主体经营困难或流动性问题违约，导致公司减产损失，对公司利润影响较大，进一步拖累其综合风险评级。
蓝鲸保险在2021年年报中观察到了一组数据。在渤海人寿应收结算期末的重要资产项目下，账面余额为82.9亿元，主要涉及海航集团等321家公司的实质性合并重组计划和东旭集团，坏账准备金额高达26.71亿元。
这说明渤海人寿有一定的风险敞口，只能说是从中吸取教训。确认损失后，资产配置和投资应更加谨慎，提高风险防范能力。上海对外经济贸易大学保险系主任郭振华分析了蓝鲸保险。
渤海人寿除了解决股票风险项目外，还面临着新的风险项目。在2022年第一季度的偿付能力报告中，渤海人寿披露了三项重大未决诉讼信息，总额为28.45亿元。一是与中天金融集团、金世旗国际控股的融资违约纠纷。渤海人寿主张两家公司支付12.56亿元的股权回购价格；二是江苏省江南农村商业银行拒绝支付渤海人寿9.52亿元的存款本息；三是与东旭集团等公司的银行间贷款纠纷。贷款到期后，另一方未偿还违约金，约6.37亿元。
渤海人寿对蓝鲸保险的回应称，海航重组计划已生效，公司的相关债权将逐步偿还。对于交易对手违约的其他个人投资项目，公司已按照诉讼原则及时启动诉讼或仲裁等法律催收程序。第一季度有三起重大诉讼，其中一起于今年4月通过诉讼催收结案，其余两起案件最近取得了积极进展。预计投资回收可以通过诉讼实现，不会对公司的经营产生不利影响。
一位不愿透露姓名的保险业内人士认为，渤海人寿的风险项目不断涌现，这不仅涉及项目筛选能力，而且与公司内部的风险管理体系和资本应用策略密切相关。渤海人寿基金的使用有点激进，分散度不足，集中度高。建议渤海人寿加强投资能力建设，完善投资责任机制，进一步防范投资风险。
事实上，承保和投资是保险公司利润的核心来源，但今年以来，受国际形势、经济衰退、疫情反复等因素的影响，中国资本市场整体大幅下滑。据统计，今年第一季度，全行业100多家保险公司的综合投资收益率为负，其中包括许多大型保险公司和渤海人寿。
今年一季度，渤海人寿保险业务收入48.03亿元，较去年同期下降4个百分点，净亏损5.16亿元，净资产收益率-6.59%，投资收益率-0.31%，综合投资收益率-3.37%，均为负值。
补偿能力充足率持续下降，或及时采取多元化补充资本。
此外，需要注意的是，渤海人寿偿付能力充足率持续下降，风险综合评级连续四个季度不达标。
今年一季度，渤海人寿核心综合偿付能力的充足率分别从上赛季末的137.57%下降到108.23%和108.53%，下降了近30个百分点。虽然符合监管要求，但整个行业处于较低水平。
渤海人寿在接受采访时表示，虽然公司偿付能力的充足率从成立初期的高水平逐渐下降，但始终符合监管要求。第一季度，核心偿付能力的充足率下降。一方面，本季度投资市场大幅下跌，投资资产市值贬值导致净资产下降；另一方面，本季度实施了二期偿付能力规则，对部分偿付能力指标的计算结果也有一定影响。
在这方面，公司将继续优化资产配置战略，继续跟踪保险业务的结构和规模，充分识别、衡量和监控偿付能力风险；定期、不定期组织偿付能力压力测试，不断完善偿付能力风险预警机制，提前储备相关预防措施。此外，渤海人寿还将及时寻找补充资本的机会。
根据第二代监管信息系统披露的评级结果，渤海人寿自2021年第一季度以来，已连续四季度综合风险评级为C级。为了不达到偿付能力的标准，主要风险来自公司治理和资金使用。
一位保险业内人士表示，综合风险评级是保险公司风险管理能力的重要体现。对于不符合标准的保险公司，监管机构还将采取具体的监管措施，如限制分支机构、业务范围、投资形式或比例的增加。
据报道，渤海针对公司治理问题，制定整改计划，向监管机构报告，积极推进与公司治理相关的整改，及时向有关部门报告公司治理相关问题的整改情况，提高公司治理水平，不断优化和完善公司治理结构。
针对资金使用的风险问题，渤海人寿通过关联方债权申报讼催收等方式加快了股票风险项目的解决。同时，通过定期风险调查、定期监控、加强投资后管理、投资问责等管理行动，努力避免新的投资风险项目。
