比亚迪新车技术领先、产品能力最能满足消费者需求
5月25日，海通证券有色股份有限公司首席执行官施毅在朋友圈中发布了一份覆盖比亚迪的公开文章，引起了人们的关注。然而，海通证券电信新集团首席执行官张一驰也在互联网上发布了这段对话。施毅转发了比亚迪与华为合作，研究和判断自动驾驶的电动化和智能化方向的主题海报后，张一驰在多个卖家微信群中公开@施毅，当面说你不需要转发。
与此同时，张一驰的聊天比亚迪覆盖了我们的小组。虽然我们被一些小组无耻地钻了一个漏洞，但我们将继续坚定地覆盖它为这样一位没有底线的同事感到羞耻我们很早就发布了比亚迪的深入报告，并在4月份上传了年度报告评论。我们说估值太高，在调整前没有得到回复，所以我们被好人抢走了报道。这些人也应该担任产业链负责人？
作为深圳股市的权重股。基金重仓票。新能源汽车公司的代表，BYD一直缺乏关注。在A股中，贵州茅台。宁德时代和BYD的趋势也一直备受关注。与宁德时代不同，BYD有一个更全面的产业链。公众似乎更接近BYD，可以直接体验各种产品。即使是你戴的面具也可能是BYD生产的。许多博客写道，BYD不到280元值得买，那么分析师对BYD的估值是什么呢？
在电信研究领域，张一驰被认为是一位更高级的分析师。自2014年以来，张一驰加入海通证券，并于2016年获得分析师资格。目前，他已经担任了近8年的电力设备和新能源首席分析师。他在2017年获得了新的财富和电力。煤气、水等公用事业最佳分析师排名第四，2019年新财富电力设备和新能源最佳分析师排名第四，新浪金麒麟佳分析师排名第七。
记者指出，张艺驰关于比亚迪的研究报告仍停留在4月4日。在研究报告中，比亚迪预计将在2021-22年实现55.60.71.06亿元的母公司净利润，相应的EPS为每股1.94.2.48元。考虑到比亚迪在国内新能源汽车领域的领先地位，以及国内第二大动力电池制造商的竞争优势，2021年将给予85-105XPE，合理价值范围为164.9-203.7元，结合可比公司的PE估值，给予优于市场的评级。
从公开信息来看，海通有色金属首席执行官施毅最近发布了一份关于比亚迪的研究报告。研究报告认为，比亚迪的收入有望显著增长。预计随着汉系列、海豹等车型的陆续发布，公司新能源汽车销量预计将在2022年继续大幅增长，生产和销量预计将超过160万辆；预计整个公司手机板块将保持稳定；同时，随着电池产能的扩大，公司未来的电池和光伏行业收入预计将继续增长。
在比亚迪5月25日发布的研究报告中，施毅表示，比亚迪4月份的销售额保持在较高水平，产品竞争力显现。汉引爆了市场，后续车型的推出预计将继续引领增长，并预计比亚迪的收入将继续显著增长。
自5月以来，张艺驰公开发表了几篇研究报告，涵盖了股票主要包括荣百科技(68005).科达利(002850).思源电气(0020228).林阳能源(601222).普泰来(603659).宁德时代(300750).中伟股份.震裕科技、隆基股份(601012)等，没有关于比亚迪的公开研究报告。
石毅于2012年加入海通证券，在有色金属领域拥有10多年的研究经验。根据公开信息，记者不仅可以查询到他在2015年和2017年分别获得了新财富最佳分析师有色金属研究冠军和第三名，还可以查询他在2018年同花顺iFiFi最佳分析师中获得第二名有色金属行业最佳分析师，第三届新浪财经金麒麟有色金融行业最佳分析师排名第三，2017年7月30日至9月19日，其团队发布的四篇关于江特电机的研究报告由于估值多次调整的依据不足，被上海证券监督管理局不慎处罚。
这两位分析师一直在海通工作，他们的实践信息在频繁的卖家研究中从未发生过变化。对于这一事件，记者联系了长江建材分析师董超，他说他不方便表达自己的观点，建议媒体不要注意这件事，没有相关信息。
记者还咨询了行业分析师对此事的看法。知情人员表示，这种情况相对罕见。通常，好的目标仓库会有更多的佣金，这不排除争夺目标的可能性。
根据最新研究报告的Choice数据排名，比亚迪在过去三个月的研究报告数量达到113篇，排名第二。研究报告的数量仅次于贵州茅台酒。研究报告数量排名前15位的目标增加了15.66%，而贵州茅台在过去三个月里以130篇研究报告的数量排名第一，其收入为-3.13%，这是目前当之无愧的汽茅。
根据比亚迪最新财务报告数据，比亚迪今年第一季度营业收入668.25亿元，同比增长63.02%，归属于上市公司股东的净利润为8.08亿元，同比增长240.59%，毛利率为12.40%，同比增长240.59%，毛利率为12.40%，低于去年第一季度的12.59%，迎来了五个季度的新低。
根据海通证券张一驰4月份的研究报告，2020年母公司净利润+162%，Q1业绩承压。2020年，收入1566亿元，同比增长23%，归属于母公司的净利润为42亿元，同比增长162%，主要来自汽车。电池手机业务收入分别实现33%、15%和12%的增长。Q4归属于母公司的净利润为8.2亿元，同比+1944%，同比为-53%。主要原因是Q4确认资产减值损失为4.7亿元，信贷减值损失为5.3亿元。根据21Q1的业绩，归属于母公司的净利润为2~3亿元，同比增长78~166%，同比下降63~76%。据推测，这主要是由于口罩业务的减少。2月份电池上游原材料价格上涨，春节Q1销量环比下降。其综合毛利率上升至19%，或来自口罩业务。
中信证券认为，比亚迪最近发布了两款流行车型，腾动D9和海豹，价格超过20万元，比之前的自行车平均价格高出15万元左右。短期来看，这两款新车型性能强劲，配备了多种创新技术，具有很强的竞争力。有望形成流行车型，提高自行车盈利能力。实现品牌向上。恢复了手机行业高端品牌的塑造过程，领先的技术是科技产品打造品牌的起源。从中长期来看，高产技术鱼池材料将充分发挥平台可扩展性和技术复利迭代能力，通过e平台3.0.DMi.CTB.iTAC等许多领先的自主研发技术，确保后续新车型的竞争力，帮助品牌力量继续向上。此外，比亚迪的中性化战略正在稳步推进，比亚迪的半导体上市申请已经通过。电力电池供应加速。储能电池运输得到改善，供应链价值突出。相应的A股股票价格为3/4.9元，持有A+62.9的购买评级，并继续关注A++
国元证券香港股票团队表示，智能是新能源汽车的后半部分。比亚迪通过IDM垂直操作模式，深入从事IGBT设计和制造过程。包装过程。系统级应用紧密结合，构建完整的车辆监管级半导体应用生态系统；在软件方面，世界上第一个开放式车载智能网络系统DiLink和自主开发的DiPilot智能驾驶辅助系统。技术积累与公司经验和投资规模优势的叠加，已成为公司向智能发展的潜在优势。领先的核心制造技术带来了高度的品牌认可度。产品中的中国情感与当今中国人呼吁民族品牌崛起的精神需求产生了共鸣。强烈的消费者认可是公司不断向上突破的坚实基础。具有远见的战略定位和长期的战略稳定性，使公司能够在广阔的轨道上提前积累，最终获得巨大的领先竞争对手。购买39美元的目标价格。
长江证券认为，比亚迪新车技术领先、产品能力最能满足消费者需求，是比亚迪新车得到市场高度认可的核心原因。在纯电动方面，3.0平台继承了2.0的优势，关键零部件具有更高的集成度。体积更小。性能更好。比亚迪的动力系统和控制系统在DM-I混合动力系统中是独立开发的。核心部件实现了自给自足，成本得到有效控制。与同类燃油汽车相比，它们是廉价的。油耗较低。安静而平稳。新能源领导者在技术驱动的新产品周期中再次起飞。
