美联储加息周期启动后,全球流动性流回美国
热点品种分析
一、商品指数
基本面：8月24日，明尼阿波利斯联储主席卡什卡利表示，他最担心的是美联储误判了通胀的上升空间和持续时间，为了有效控制通胀，美联储需要更激进的加息。目前，卡什卡利已经是美联储19位政策制定者中最鹰派的一位。他预计，美联储需要在2023年底前提高其政策利率，即2023年底.25%-2.在5%的基础上再增加2%。
美国劳工部劳工统计局表示，截至3月12个月，美国经济可能比之前估计的多创46.2万个工作岗位。这是劳工统计局密切关注的年度就业数据。“基准”修订后的初始估值。增加民间就业岗位是此次上调的主要原因，估计将增加577.一万个工作岗位。政府就业岗位可减少100个.9万个。
美国房地产协会表示，7月份完成的房屋销售指数较上月下降11.0%，至89.8、估计为下降4.0%。7月份屋待完成销售指数同比大幅下降19%.9%。
7月份，美国工厂核心生产数据订单增长超过预期。数据显示，由于劳动力持续短缺，企业仍在长期投资技术和设备。然而，一些分析人士表示，耐用品订单可能会减弱，因为未来几个月贷款成本的上升和美国经济前景的不确定性。
美国总统拜登宣布向乌克兰提供约299.8亿美元的军事援助，英国还宣布向乌克兰提供价值5400万英镑的援助，包括无人机和巡逻导弹；此外，俄罗斯政府还向俄罗斯杜马提交了一项法案，以授权总统一些军事权力。其国内去美元化进程也在加快，俄罗斯外国经济银行已经放弃了欧元和美元，完全转向卢布交易。
伊朗外交部发言人卡纳尼表示，伊朗已收到美国对欧盟协议草案的回应。据阿拉伯电视台报道，欧洲在收到美国回应后，正在与伊朗核协议各方联系，组织新一轮谈判，因为美国拒绝了伊朗提出的所有附加条件，并敦促伊朗取消对国际核查的任何限制。美缩铀纯度超过4%。
央视新闻：欧洲正在经历500年来最严重的干旱，目前还没有出现干旱缓解的迹象。约47%的地区面临干旱风险，其他17%处于更严重的警报状态。与7月相比，这两个数据分别上升了3个百分点和8个百分点。
李克强主持召开国务院常务会议，部署稳定经济一揽子政策的连续政策措施，加强巩固经济复苏发展基础。会议指出，允许地方政府“一城一策”利用信贷等政策，合理支持刚性和改善性住房需求。会议指出，要进一步做好抗旱减灾工作。中央预备费100亿元，重点支持中稻抗旱；中央财政继续支持研究促进晚稻收获的措施。
国家能源局：预计下半年能源消费将继续呈现持续增长趋势。进入冬季供暖期后，煤炭、天然气和电力需求将进一步增加。国家能源局将继续全力迎接夏季和冬季能源供应，坚决防止“拉闸限电”确保经济社会发展和人民生产生活用能用电需求。
操作建议：美联储加息周期启动后，全球流动性流回美国，动摇了商品牛市的基础，更多品种的月线已经出现转熊的信号。如今，商品整体波动较小，分化加剧。盘中能源板块依然非常强势，但黑色和农产品收盘疲软。商品指数已接近震荡平台上缘压力，今日收盘十字星或多空博弈。如果龙头板块能够领先强势向上突破，建议考虑高看一线。如果压力水平继续犹豫，还是需要警惕更多板块从震荡区间上缘转向下跌的风险。一般建议轻仓、高抛、低吸短线交易，趋势交易者建议长期短线，轻仓、少量高试空。
二、股指期货
基本面概述：8月25日（周四）中国上证综指收盘31.04点，涨幅：0.97%，报3246.25点；8月25日（周四），中国深证成指收盘7日上涨.64点，涨幅：0.06%，报12104.03点；
8月25日（周四），中国沪深300指数收盘上涨33.82点，涨幅：0.83%，报4116.24点；
8月25日（周四）中国创业板指数收盘下跌11.75点，跌幅：0.44%，报2667.3点；
8月25日（周四）中国科技创新50指数收盘下跌13.09点，跌幅：1.22%，报1055.89点
操作建议：今天上午，大a市场惯性下跌，触底3199点；测试3200点的支撑力度。在收盘方面，最初是值得信赖的。最近的政策让市场放心，现在看到了效果。预计未来市场将继续波动，一旦稳定，期待年度金九银十秋季市场。
三，原油2210
基本面概述：欧洲正在联系伊朗核协议组织新一轮谈判，因为美国拒绝了伊朗提出的所有附加条件。五名欧佩克+消息人士表示，没有降低石油产量的建议。EIA数据显示，上周美国石油总出口量达到创纪录的1107.6万桶/日，战略石油储备库存减少809.1万桶至4.531亿桶
操作建议：近期能源板块走势强劲，但已接近震荡区间上缘，明天和后天需要观察平台压制情况。sc原油由于交货主要是中东油，继续强于外盘，sc如果原油能保持5日移动平均线以上，这是一个强劲的冲击延续。建议观察750关口的压制。如果不能继续上升，追逐更多的风险或增加。预测：冲击
四，铁矿2301
基本面概述：7月份房地产数据继续疲软。铁矿石早期去库已经结束。港口转入小型累库，央行再次降息，供需面转入多空交织状态。目前，铁矿石已接近敏感的年线压力带。日内来回洗盘，商品氛围略强。不过，黑空头似乎已经到了平台压力的提前行动，尾盘下跌。
操作建议：暂时建议高卖低吸收短线交易，趋势交易者可考虑少量高空，可观察690-725小区间冲击。短期预测：冲击
五，螺纹2210
基本面概述：7月份房地产数据继续疲软，中期螺纹转向弱震荡格局，上周螺纹重点试图突破。央行将进行五年期LPR下调至4.3%，此前为4.45%。商品反弹三天后，今日波动减小，多头进攻节奏减慢，黑色减弱。今日4100附近的螺纹承压，尾盘下跌。
操作建议：商品指数沿震荡区间附近或面临重新选择方向。如果考虑在螺纹震荡区间附近测试空头，建议分批轻仓，观察4000-4170小区间震荡。预测市场：震荡
六，沪铜2209
基本面概述：基本面太多。由于我国高温天气持续，各地电力限制政策对冶炼厂的影响有所扩大。许多省份的冶炼产量受到损害。目前，8月份受限电影响产量预计下降3-4万吨。
操作建议:沪铜日线上升通道依然完好，市场没有转向。本轮反弹已近一个半月，涨幅接近20%。上面的65000是绝对的阻力位，离65000越近越要警惕。
七，沪镍2209
基本面概述:供需中性偏空，镍生铁国内减产，印尼镍产能过剩，进口镍生铁持续回流增加供应，镍生铁相对过剩，镍产业链重心长期下移。
操作建议：上海镍昨日在金属品种中跌幅最大，今日涨幅最大。妖镍名副其实。从技术上讲，它仍处于横向冲击状态。对于镍来说，形成趋势市场的可能性很低，最终会受到铜的影响。
八，黄金2212
基本面概述：宏观上，美联储在9月利率会议前是利率间隙期，黄金利率负面缓解，影响黄金价格波动的主要因素是美元指数和商品市场的情绪。
操作建议：昨晚美元指数小幅上涨，亚洲交易期继续下跌，黄金与美元指数形成跷跷板，伦敦现货黄金小幅反弹，中期市场难以出现趋势趋势。
