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云南拥有丰富、低成本的水电资源和优良的电解铝生产条件。早期提供的优惠电价极大地吸引了电解铝生产能力向云南的转移。自今年年初以来，由于水枯萎和云南水电短缺，省级电解铝企业自9月起收到降低生产能力的通知。目前，云南电解铝减产超过100万吨，云南电解铝水季节将进一步减产？

11月2日，云南拥有丰富、低成本的水电资源和优良的电解铝生产条件。早期提供的优惠电价极大地吸引了电解铝的生产能力转移到云南。自今年年初以来，由于水枯萎和云南水电短缺，省级电解铝企业自9月起收到降低生产能力的通知。目前，云南电解铝减产超过100万吨。云南电解铝在枯水季节会进一步减产吗？

云南的降水量与水电高度相关。云南省的发电量由水力发电、火力发电、风力发电和太阳能发电组成。在云南省发电结构中，水力发电占80.25%，具有绝对优势。火力发电对水力发电的调节有限，主要是为了稳定省内用电。

通过比较云南的降水量和云南的水力发电量，我们可以看到两者的趋势是一致的。云南的降水量能很好地匹配云南的水力发电量，说明云南的降水量不仅直接影响云南的水力发电量，而且在很大程度上代表了中国西南地区的降雨量。云南当月降水量与下月水力发电量高度相关，与《云南省2022年有序用电计划》有关“每月提供供需缺口，确定有序用电规模”一致。

云南省发电量主要用于省内用电、西电东送、海外用电，其中省内用电量与西电东送总量相近，占云南省用电量的99%以上。省内用电量分为第一产业用电量、第二产业用电量、第三产业用电量和居民用电量，其中电解铝等第二产业用电量占全省用电量的70%。海外和第一产业用电量占比很小。因此，云南水电不足影响云南电解铝的生产。

西电东送的电量在丰水季节较高，在枯水季节较低。忽视海外送电量，将云南发电量减去西电东送，获得省内用电量。水电波动主要由西电东送吸收，省内用电量相当稳定。因此，往年省内用电量受降水量正常季节性变化影响较小。

云南西电东送的主要省份是广东和广西。根据2021年底签署的《2021年底签署》“十四五”云电送粤框架协议“十四五”《云电送桂框架协议》每年向广东和广西送电1452亿千瓦时。根据协议，预计西电东输的用电量不会减少。云南省能源局《云南省2022年有序用电计划》要求，限电不限于民用用电，不限于第一产业和第三产业。因此，与往年同期相比，云南水电的减少将直接影响第二产业，电解铝产业首当其冲。

本文利用中国天气网10月降水预报和历年10月平均降水量预测云南省10月降水量。2022年10月云南平均降水预测值为79.18mm。9月、10月，云南省历史平均降水量分别为119.42mm81.48毫米。与历年10月降水平均值相比，2022年10月降水量有限。此外，根据本文的方法，云南9月降水预测值为119.65毫米，9月平均降水量为140.6毫米，误差不足15%，证明本文估计方法可靠。

当云南7月降水量明显低于往年同期时，8月云南电解铝运行能力仍增长18.5万吨；当云南8月降水量继续明显低于往年同期时，云南电解铝运行能力首次下降，高达111万吨。可以发现，云南9月份限电。在降低电解铝产能之前，8月份实际降水量与往年平均降水量的累积差几乎为0。降水量的季节性波动被西电东送吸收，降水量与往年同期相比的变化影响水库的蓄水量和积累。当这些积累显著减少时，云南开始限电，降低电解铝产能。根据这一逻辑，预计云南电解铝产能将在11月进一步降低。

同时，根据2022年8月前的历史数据，对10月和11月电解铝的运行能力进行了定量估计。结果表明，目前427万吨电解铝的运行能力完全可以保证。因此，预计10月至11月不会进一步减产，这与第一种预测方法的结论是一致的。

根据中国天气网对拉尼娜现象的影响分析，预计12月份的降水量将低于前几年同期。根据上述结论，由于云南枯水季节降水基数小，预计拉尼娜现象不会使云南电解铝在年底前进一步减产。