金融报道 | 新华联所持长沙银行股权被国资系接盘 股权拍卖结果折射中小银行发展差距
入股长沙银行近十年，新华联终究因自身困局出卖该行股权，在部分股权经历一拍流拍后，长沙银行即将迎来新的国资系股东，前十大股东结构亦将由此生变。在近年中小银行股权流拍成为常态的背景下，长沙银行何以成为罕见的例外之一？在股权拍与未拍之间，蕴含着区域性银行发展不平衡，中小银行业绩鸿沟持续拉大的无奈。
国资接盘长沙银行1.31亿股 中小银行股权交接不易
近期，新华联及其旗下公司所持有的长沙银行股权陆续拍卖成功，国资企业入局接盘。
京东司法拍卖网显示，日前湖南新华联建设工程有限公司持有的湖南省内上市城商行长沙银行的两笔分别为5629.85万股和6999.99万股，合计1.26亿股股权被湖南华菱钢铁集团有限责任公司（以下简称“华菱集团”）以共计9.21亿元的价格拍得。华菱集团也将由此跻身长沙银行前十大股东之列。
此外，8月24日，阿里司法拍卖网显示，湖南新华联国际石油贸易有限公司（下称“新华联石油”）所持有的长沙银行525.3万股股权（占长沙银行股份的0.13%）已由物产中大金属集团有限公司以4152.28万元的最终成交价拍得。不过长沙银行另一笔4727.79万股股权、标记为3.63亿元的新华联石油所持的长沙银行股权最终流拍。
公开资料显示，曾位居长沙银行大股东之位多年的新华联因自身原因陷入债务纠纷，导致所持长沙银行的股权被强制拍卖。根据新华联方面发布的公告，上述1.26亿股股权拍卖源于新华联建设未按约定偿还厦门国际北京分行融资本50349.67万元、中铁信托融资本金36190万元，因此被厦门国际北京分行及中铁信托依据公证债权文书向法院申请强制执行。
而天眼查股权穿透发现，接盘方华菱集团为国资企业，控制人为华菱控股集团有限公司，实际控制人为湖南省人民政府国有资产监督管理委员会。另一新进股东物产中大金属集团有限公司同样为国有控股企业，穿透后实控人为浙江省人民政府国有资产监督管理委员会。
在上述国资入场后，长沙银行的前十大股东位次将产生变动，华菱集团将成为长沙银行的第九大股东，新华联建设则由第二大股东降至第七大股东。
财经网金融注意到，近年来，因股东自身经营不善、存在债务纠纷等原因被拍卖的银行股权在各大拍卖平台上屡见不鲜，其中以农商行为代表的区域性银行为主，但是其中大多数都以流拍、撤回告终。像上述长沙银行股权被顺利拍出的比例极小。
对此，中国银行证券研究院在《中小银行资本补充问题》中认为：“中小银行由于盈利能力弱、抗风险能力不强、公司治理存在隐患等问题，对资本实力雄的优质股东缺乏吸引力。”
财经网金融也了解到，中小银行股权屡次流拍，一方面与监管对于银行股东资质要求严格有关，另一方面，与当前中小银行的业绩紧密向量。而长沙银行此次能够寻找到接盘方，或与其上市银行稳健的业绩表现不无关系。
据悉，长沙银行2021年半年度报告显示，上半年，长沙银行实现营业收入103.58亿元，同比增长17.33%；净利润34.81亿元，同比增长21.18%；截至6月末，长沙银行资产总额7592.20亿元；不良贷款率1.20%；拨备覆盖率296.76%。
中小银行头尾分化加剧 兼并重组成趋势
根据银保监会日前披露的银行业法人名单显示，截止6月末，国内银行机构超过4000家，除去3家政策性银行以及18家全国性银行外，其余均为城商行、农商行、村镇银行等区域性银行。而由于历史因素、地域差异、运营表现等因素影响，国内区域性银行的头尾差距明显。
财经网金融根据企业预警通APP数据梳理发现，在已经A股上市的城商行中，北京银行、上海银行、江苏银行的资产规模处于第一梯队，分别为30590.46亿元、26283.63亿元以及25532.95亿元；宁波银行、南京银行、杭州银行超过万亿，分别为18337.21亿元、16639.78亿元、12865.99亿元，剩余的城商行资产规模均在万亿以内，分布于在3000亿——7000亿的区间内。
将对比范围扩大到所有城商行后，差距更加明显——企业预警通数据显示，在上半年披露了相关数据的城商行中，资产规模排名第一的北京银行超过3万亿，而排名最末江苏长江商业银行资产规模仅有366亿，头尾相差近百倍。
净利润分化同样明显，2021年上半年，城商行中归母净利润超过百亿的共有3家、超过50亿的3家、超过20亿的9家、超过10亿元的15家，剩余的43家城商行净利润都在亿元以内。
这一情况同样存在于上市农商行中，数据显示，重庆农村商业银行、上海农村商业银行两家农商行的资产规模超过万亿，领先一众上市城商行。但剩余的农商行资产规模除了青农商行达到4307.87亿以外，剩余的7家农商行均在2000亿左右。
在部分中小银行盈利能力低下、风控能力薄弱的背景下，近两年来银行业掀起了一波兼并重组、“抱团取暖”的风潮。
分析人士对财经网金融表示，当前中小银行存在一些风险：一是经营风险，部分中小银行不去聚焦主业，盲目追求扩张速度和规模，在经营过程中偏离了轨道；二是股权风险，部分中小银行内部股权管理工作形同虚设，甚至沦为大股东的“提款机”；三是财务风险，部分中小银行在资本结构、收入结构健康程度堪忧，流动性管理水平低下，导致危机潜藏。
《中国上市银行分析报告2020》指出，由于历史原因、宏观环境变化以及自身管理能力等原因，近年来中小银行暴露出许多问题，主要体现在股权结构混乱、通过他人违规代持股权、逃避监管审查、大股东违规干涉银行业务经营、内部人控制等方面。部分抗风险能力较弱的中小银行可能面临重组、兼并和接管。
据财经网金融梳理，山西银行、四川银行、辽沈银行等银行正是在此背景下应运而生，上述银行均由辖区内多家城商行合并重组而来。
